XP Inc. compra Banco Modal e ação do banco dispara!

XP Inc. compra Banco Modal; a notícia agitou o mercado financeiro na última sexta-feira (7). Confira todos os detalhes dessa aquisição bilionária.

xp compra modal
Fonte: Google

A XP Inc. (XPBR31), divulgou na manhã dessa sexta-feira 7 de janeiro, a compra integral do Banco de investimentos Modal, cód. (MODL11). A negociação teve apoio de um banco suíço também de investimentos, o Credit Suisse; e o pagamento será com a liberação de mais de 19 milhões de BDRs de campanha, e novas ações da XP.

A operação avalia o Banco Modal em US$528,5 milhões, quase R$ 3 bilhões, em operação de troca de ações. Para se ter ideia da grandiosidade do negócio, no último ano (até setembro), a XP e o Banco Modal tiveram cerca de R$ 11,7 bilhões de receita líquida. A XP Inc. informou ainda que juntas, as instituições vão aumentar a quantidade de clientes/investidores ativos, números que devem passar de 3,7 milhões.

Em nota divulgada, a XP informou ainda que, a proposta de meios para alavancar a criação de valores, por exemplo o relevante número de receita e também uso de dados; visa que a junção dos negócios possa agregar valor de forma consistente e mais sustentável aos clientes de ambas instituições.

Notícia bastante positiva segundo analistas de mercado. Entenda!

De acordo com analises de especialistas, a negociação é muito positiva para ambas as empresas; e essa aquisição representa grande estratégia de compra por parte da XP. Enquanto o Banco de investimentos Modal irá permanecer como companhia independente; e depois que o negócio for concluído, os acionistas do Modal vão ficar com 3,49% da XP Inc.

A plataforma desenvolvida pelo Banco de investimentos Modal, possui completa experiência digital para seus clientes e também para parceiros que buscam por soluções em serviços financeiros no modelo White label.  Portanto, essa integração com o ecossistema da XP Inc. irá contribuir para o aceleramento de ofertas dos produtos do Banco XP S.A.

Segundo informações do comunicado, essa compra vai acelerar o processo de ‘disruptura’ que tem acontecido nas finanças em todo Brasil. Onde a característica principal se deve ao crescente potencial e baixos player dominantes. Por fim, a ideia dessa negociação surgiu após queda nas ações do Banco Modal, e também da XP em 2021, motivada por forte competição entre bancos comuns e fintechs.

Ação do Banco – Modal em alta após anúncio de compra da XP.

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Fonte: Google

As ações (papéis) do Banco Modal (MODL11) negociada na bolsa de valores brasileira, aumentou mais de 40% após comunicado da aquisição por parte da empresa XP. Mas na avaliação de especialistas, ambas as empresas vão se beneficiar. Aproximadamente as 14h56m (horário de Brasília) do dia 07 de janeiro, os ativos do banco foram negociados em alta de 44% na B3, preço médio de R$12,10 a unidade.

Os certificados de depósito – BDRs da XP negociados na Bolsa com cód. (XPBR31), deram início no pregão em alta de 2%; mas após operarem em baixa, subiu no período da tarde. No mesmo horário, os ativos tiveram alta de 0,6% e foram negociados a R$154,86.

Como dito anteriormente, a compra do Banco Modal, acontecerá através de 19,5 milhões de ações denominadas ‘Classe A’ da empresa XP Inc., em premiação de 35% sobre preço médio dos 30 últimos dias do Banco de investimentos Modal. Contudo, deve ocorrer uma transação da negociação final através de uma reorganização de sócios, onde o resultado será a incorporação do Modal por subsidiaria da corretora XP.

XP Inc. compra Banco Modal – O que dizem outros especialistas deste mercado.

Na bolsa sediada em Nova York (EUA) – Nasdaq, nos quais os ativos da XP Inc. são listados, a movimentação foi de aumento das ações; onde foram negociados a US$27,54 e rendimentos de 1,66%. Uma das maiores corretoras de investimentos do país, Guide, avalia que essa transação é favorável e representa ganho de participação da XP no mercado.

Outros analistas dizem que os acionistas do Modal vão obter upside – potencial de alta, decente. Segundo relatório do Bradesco BBI, a avaliação é que a incorporação do Banco Modalmais pela XP Inc. é vantajosa; faz sentido pois a XP irá ganhar mais exposição no segmento “negócios para consumidores”, principalmente na presença expressiva do Banco Modal de indexadores e câmbio do mini mercado futuro.

Os múltiplos dessa aquisição têm descontos de 10 a 15% em relação ao múltiplo de custo sobre lucros da XP Inc. esperados para este ano, isso do ponto de vista Valuation. Além disso, o BBI – destaca ainda que já aguardava relação positiva ao preço da ação do Banco Modal, incorporado em grande parte a premiação de algo em tordo de 50%, custo de fechamento dia 07 de janeiro.

Considerações finais

Para o banco Morgan Stanley, mesmo que pequena, essa negociação aumenta a investida da corretora XP Inc. no setor de crédito e bancário, agregando ao negócio de corretagem on-line. Ainda de acordo com os especialistas, o valuation desse negócio se mostra bastante favorável em relação os atuais múltiplos da empresa XP.

Para finalizar, o banco Itaú Unibanco BBA disse em relatório, que a premiação paga pela XP Inc. de 50% em relação ao ultimo encerramento é robusto, porém ainda se mostra baixo do valor correto estimado de R$20,00.

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